Trégua entre Estados Unidos e Irã permitiu a retomada parcial do trânsito no Estreito de Ormuz ao suspender os ataques e reabrir a possibilidade de negociação na região, mas o cenário segue indefinido diante de versões divergentes. Enquanto Washington afirma que um encontro deve ocorrer em Doha, autoridades iranianas negam confirmação e reforçam que o estreito permanecerá sob controle do país pelos próximos 30 dias, mantendo a operação ativa, porém condicionada a decisões políticas ainda em evolução.

A reativação da rota ocorre sem que a oferta de petróleo acompanhe no mesmo ritmo, já que produtores da região precisam retomar a extração de forma gradual após interrupções causadas pelo conflito, o que limita a recomposição da produção no curto prazo. Esse descompasso reduz a disponibilidade imediata e pressiona países como o Iraque a buscar revisão de cotas dentro da Opep, ampliando disputas internas em um momento em que o mercado ainda tenta recompor a oferta e estabilizar preços.

Essa retomada incompleta já começa a se refletir nos custos logísticos, à medida que a circulação volta sem volume suficiente para equilibrar a operação. A CMA CGM anunciou uma sobretaxa de US$ 1.000 por contêiner na rota entre Índia e costa leste da América do Sul, valor somado às tarifas vigentes e a outros encargos operacionais, indicando um movimento de ajuste das armadoras diante de um ambiente em que a logística foi retomada, mas ainda sem fluidez e previsibilidade.

No Brasil, a elevação do imposto de importação sobre carros elétricos e híbridos de 25% para 35% reforça um movimento de reconfiguração das importações no setor automotivo, ao incentivar a montagem local com manutenção de alíquota zerada para peças. A medida se soma a um cenário internacional já pressionado por custos logísticos e ajustes de oferta, mostrando que, além das tensões externas, decisões tarifárias domésticas também seguem influenciando o ritmo, o custo e a estrutura do comércio exterior.